新能源

• Lehman Brothers對2008年太陽能產業之主要趨勢預測: (1)超乎預期之正向盈餘成長將持續提高太陽能類股本益比 (2)08-09年間, 50%之新增矽晶產能將來自新進入市場之廠商(中國佔多數) (3)下游廠商仍將持續以長期合約及支付訂金來穩定其矽晶原料來源 (4)矽晶價格仍將走高, 但長期合約價格在供給逐漸增加下, 有下滑之機會 (5)下游太陽電池廠之成本應可下滑5-10% (6)太陽電池銷售價格應可下滑5-10% (7)中國太陽電池廠之廠能將由05年佔全球之17%成長至08年之48% (8)日本及德國雖降低補助, 但西班牙, 美國, 韓國, 義大利及希臘應維持其補貼政策 (9)轉換效率應可提升至17%, 持續降低發電成本 (10)集束發電或薄膜電池將可能增加市場競爭

礦業

• BHP表示 (1)至2015年前, 整體鐵礦砂之供給均仍呈現緊俏之狀態 (2)計劃在未來對目前鐵礦砂之定價方式作出改變, 將以指數定價之方式使鐵礦砂價格更能反映市價及運費之變動 (3)該公司將增加在中國境內之資本支出約20%
• 目前礦業開採設備商面臨人才短缺之狀況, 目前薪資增加一倍仍無法找到適合之人員, 使得設備商之產能無法提升, 也使得礦業公司之開採計劃較預估之時間為長
• 高盛調降短期各項基本基屬之價格預估, 主要反應美國經濟走緩之需求降低, 但對中長期新興市場之強勁需求將持續帶動價格上揚表示樂觀
• Teck cominco(全球第二大鋅礦公司)表示該公司之Galore Creek礦脈之銅礦與金礦開採成本將較預期為高, 且增加幅度較預期為多

能源

• Exxon Mobile公佈第三季獲利衰退10%, 不如市場預期, 主要原因為汽油產品獲利下滑及天然氣價格下跌
• 中國政府於週四上調國內成品油(包含汽油, 柴油, 航空煤油等)批發價格, 零售價格將因此增加10%, 目前中國正面臨二年來最嚴重之成品油短缺情況, 尤其柴油短缺情況最為嚴重, 而由於目前正處於秋收後需要大量運送農產品之階段, 柴油短缺將影響卡車等之運送成本及效率, 可能影響中國境內部分之食品及貿易活動, 連帶影響相關商品之價格
• 中國以往在進入秋冬季節後, 部分水力發電將受限, 因此火力發電成為主要模式, 但今年至目前為止, 由於水力仍然充沛, 因此火力發電之煤炭需求因而較預期為低, 影響近期煤炭相關類股之走勢
• 根據IMF之報告, 今年OECD國家之用油需求下滑, 而非OECD國家則快速成長而整體供給量之成長仍低於需求之成長, 而目前雖然原油公司提高投資, 但開採計劃持續延後, 油田產出率下滑, 均影響供給量之提升
• 目前煉油產業因受限於新環境法規, 及各地區法規之歧異性, 使得產能規劃面臨更多不確定性, 加上90年代油價過低, 煉油利潤低, 煉油廠擴充產能意願不足, 美國自1970年代便無新廠建置, 雖可就現有設備進行擴充, 但部份設備過於老舊, 需要更多時間進行歲修, 使得產能無法大量提升